투자분석가의 고객에 대한 의무(3) : 투자 적합성

투자분석가의 고객에 대한 의무 중 투자 적합성에 대해 알아보겠습니다. 우선 고객과의 투자계획서 작성에 대한 부분을 다루겠습니다. 그리고 투자계획서 작성 시 유의점에 대해 살펴보겠습니다. 마지막으로 유의점에 대한 구체적 예시를 제시하겠습니다.

 

이 글을 읽기 전 투자 전문가의 윤리 (1) ~ (4)를 읽지 않은 분이시라면 해당 내용을 반드시 숙지하시고 이 글을 읽으시길 추천드립니다. 해당 내용은 투자 윤리의 뼈대와도 같은 내용입니다. 해당 내용을 숙지하지 않고 이 글을 읽는다면 적용이 힘듭니다.

투자 전문가의 윤리(1) : 법 적용범위 정리

 

목차

1. 투자 계획서
2. 투자 계획서 작성 시 유의점
3. 투자 계획서 유의점에 대한 구체적 예시

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1. 투자 계획서

• 투자 분석가는 투자 계획서 작성 시 고객의 위험 성향을 먼저 파악해야 한다. 고객의 위험 성향은 위험을 견딜 능력과 성격 두 가지를 파악하면 알 수 있다.
• 고객의 위험 성향을 파악한 후 고객의 목표 수익률을 파악해야 한다. 
• 마지막으로 고객의 제약조건에 대해 조사한다. 이를 위해 고객의 자금 유동성, 투자 기간, 세금 정보, 법적 이슈, 특이 사항을 파악해야 한다.
• 투자 계획서에 대한 자세한 사항을 아래 링크를 참조

투자계획서 - 위키백과, 우리 모두의 백과사전

2. 투자 계획서 작성 시 유의점

• 1명의 고객에게 1개의 투자 계획서를 받아야 한다.
• 투자 계획서는 반드시 고객의 자필로 작성되어 있어야 한다.
• 투자 계획서는 최소 1년에 한 번은 업데이트되어야 한다.
• 고객에게 중대한 특이사항이 있을 경우 투자 계획서를 업데이트하여야 한다.

3. 투자 계획서 유의점에 대한 구체적 예시

• 투자 계획서와 일치하지 않는 고객의 요구는 무조건 거절해야 한다. 거절 이후 고객과 상담을 통해 조율해야 한다.
• 고객의 요구가 고객의 투자에 큰 영향을 미치지 않는다고 판단될 경우 투자분석가는 우선 고객에게 관련 내용을 교육해야 한다. 교육 이후에도 고객의 지속적 요구가 있을 경우 회사의 정책에 따라 고객의 요구를 따를 수도 있다. 단, 이 경우 관련 증거를 확보해둬야 한다.
• 고객의 요구가 고객의 투자에 큰 영향을 미치는 경우 투자 분석가는 우선 거절해야 한다. 그래도 고객의 요구가 계속된다면 투자 계획서를 업데이트하여야 한다. 만약 고객이 투자 계획서 업데이트를 거절한다면 고객과의 관계를 그만하는 것을 고려해야 한다. 회사의 정책에 있는 경우 투자분석가의 영향이 미치지 않는 고객의 개인 투자 계좌로 거래를 유도할 수 있다.

 

지금까지 투자분석가의 고객에 대한 의무 중 투자 적합성에 대해 알아보았습니다. 투자 전문가의 윤리와 함께 숙지하시기 바랍니다.